陈济棠已处于内外交困,四面楚歌的绝境。
17日晚11时,陈济棠面告李宗仁说,大势已去,决定一走了之,并赠以巨款和武器弹药,作为“散伙费”,劝李回桂处理善后。
18日,陈济棠携带家眷乘英国“蛾号”军舰赴香港,并发出巧电宣布下野,声明自行解职离穗。
电文称:“此次呈请中央领导抗日,不蒙鉴谅,致徒怀救国之心,未遂请缨之志。诚恐所部将士,因受外部压迫,发生内战,为免纠纷起见,特于昨日解除职务,乘舰离省。”
同日致电余汉谋:“棠诚信未孚,现决摆脱仔肩,此后对于救国责任,广东治安,袍泽维系,偏劳吾兄,独负其责,望善为之,以补吾过。”
至此,陈济棠失去了“南天王”的宝座,结束了他对广东的统治。
陈济棠出走香港,两广联盟解体,西南变局的重心移至广西。
李宗仁派靠广西约十余万兵力,处内线作战之势,内部比广东团结,蒋介石一时无隙可乘,局面尚可维持。
广东已失,唇亡齿寒,广西已成孤立势态。李宗仁、白崇禧退回广西后,也无进一步动作的良策。
于是借五届二中全会上蒋介石发布“广西维持现状,仍以、李、白分任正副绥靖主任”的命令为由,采取“缓和”之策。
李、白于7月20日分电致吴忠信、张定璠、黄绍竑,表示“广西仍坚持抗日主张,如中枢真诚抗日,则广西军民效命驰驱”,请他们代为转达广西的态度。
广西的这番表态没有得到蒋介石的积极反应,蒋反而改变了原先准备拆散两广联盟后就罢战言和的打算,决定兵锋直指广西,企图一举了却多年的心腹之患。
7月25日,蒋介石突然以国民政府名义撤销国民党五届二中全会对李、白的任命,另委李宗仁为军事委员会常务委员,白崇禧为浙江省政府主席,特委黄绍竑、李品仙为广西绥靖正副主任。
同时,蒋介石命主力卫立煌部由广东北江方面从连山向广西富川、贺县、八步方向进逼。
又以陈诚的第十八军由广东肇庆循西江而上,向广西梧州逼近;并以甘丽初部由湖南威胁桂林。
令顾祝同指挥的汤恩伯、薛岳等部由黔南压迫广西西北的宜山;再令余汉谋一部由广东高州一带围逼广西南部,一时大军云集,从四面压境的兵力不下四五十万。同时以空军对桂林、梧州一带上空进行连续威胁扰乱,企图从军政两方面威逼李、白就范。
李宗仁、白崇禧认为蒋介石擅自改变二中全会决定,派大兵压境,已将他们逼上梁山,非兵戎相见不可。
他们当即召集黄旭初、廖磊、夏威、李品仙、韦云淞、李任仁、潘宜之、刘斐、王公度等举行会议。
会议决定,蒋如悍然进犯,即将武力抵抗,成败利钝,在所不计。
并复电中央,指出蒋介石更调李宗仁、白崇禧原来广西绥靖署主任的职务,是“别有用心的”,斥蒋为“阴险毒辣的野心家”,“墨沉未干,自毁信誉”,把持二中全会,诛锄异己,表示对任命“殊难遵令”。
同时,在广西下达全民动员令,迅速扩编退役军人组成战斗部队,将民团改编为“别动队”,数天之内就编组二十一个师。
7月下旬,桂系驻梧军政干部举行“效忠宣誓大会”,发表《告军民书》,“期望全部将士宁为玉碎,不为瓦全,与蒋奋战到底”。